Prop Trading (Online)
Bugünkü bültende proprietary trading, yani traderın kendi anaparası ile değil de, dışarıdan başka şirketler tarafından sağlanan anapara ile yapılan tradingden ve bunun online işleyişinden bahseceğim.
Online proprietary (prop) trading, bir traderın kendi anaparası yerine bir şirketin sağladığı anapara ile piyasada trade yapmasını sağlayan bir sistemdir. Prop trading şirketleri, bireysel traderlara belirli bir test süreci veya genellikle giriş ücreti karşılığında trade edilecek fon sağlar ve traderların bu fonlarla işlem yapmasına izin verir. Başarılı traderlar elde ettikleri kârın belirli bir yüzdesini (genellikle %70-%90 aralığında) tradeların almasını sağlarlar.
Bu sistem, özellikle yeterli anaparası olmayan ancak piyasada aktif olarak işlem yapmak isteyen traderlar için büyük bir fırsat sunar. Prop trading şirketleri, traderların risk yönetimi ve performans kurallarına uymasını zorunlu kılar. Bu kurallar, maksimum günlük zarar, toplam zarar sınırı ve zorunlu stop seviyeleri gibi unsurları içerebilir.
Prop trading şirketleri farklı piyasalarda faaliyet gösterebilir. Forex, endeks, emtia ve kripto para piyasaları en yaygın alanlardır. Her şirketin sunduğu hesap türleri ve şartlar farklı olabilir. Bu nedenle, traderların bir prop şirketi seçmeden önce detaylı bir araştırma yapması gereklidir.
Bu bültende bahsi geçeçek olan online prop firmaları bazı foreks, endeks, emtia, hatta bazı kripto ve hisse senedi piyasalarında işlem yapmaya olanak sağlamaktadır.
Online ve Offline Prop Trading
Aslında prop trading adlı konsept finans şirketleri arasında yaygındır. Özellikle dünyada finans merkezleri olarak bilinen yerlerde bu şirketlerden çokça bulunur. Bağımsız traderların, istikrarlı ve başarılı bir performans olması durumunda, yönetilen anaparayı arttırmak isteniyorsa, prop trading şirketleri faydalı olabilir. Veya trader olmak istiyorsanız herhangi bir prop şirketinde tradingi öğrenerek çalışmaya başlayıp, tradingde belirli bir yere geldikten sonra bi şirketin sağladığı fon ile trade edip kazanç sağlayabilirsiniz. Ancak bu tip şirketlere ulaşım kolay olmayabilir, zira bunlar her lokasyonda sıklıkla bulunan şirketler değildir. Genellikle büyük şirketlerdir ve konumları büyük finans merkezlerinde olmaktadır. Lokasyona ek olarak bu şirketlerde çalışmak ve başarılı olmak isteyen traderlar veya potansiyel traderlar fazla olduğu için, bu şirketlere erişim o kadar kolay olmamaktadır.
Bilgisayar teknolojisinin ilerlemesi, internetin yaygınlaşması, finansal piyasalara erişimin gittikçe kolaylaşması (aynı zamanda hala çok zor olması) online prop trading şirketlerinin doğmasına yol açtı. Online prop şirketleri daha ufak çaplı fonlar da sağlayabildikleri için buralardaki risk ve işlem kuralları daha serbest olabilir. Masrafları da daha az olduğu için kar paylaşma oranları da daha yüksek olabilir.
Online prop şirketlerinde sağlanan anaparalar elbette gerçek para değildir. Bunlar demo hesabı gibi düşünülebilir. İçinde dijital olarak bakiye olan hesaplardır. Ancak beklenen şartlar sağlandığı halde, şirketler tarafından kârın yüksek bir bölümü gerçekten ödenmektedir.
Online Prop Trading İşleyişi
Daha iyi anlaşılması sebebiyle online prop tradingin işleyişini adım adım inceleyelim. Bir trader olarak artık daha yüksek bir bakiyeyi yönetmek istiyorsunuz.
Hesap Açma ve Başvuru Süreci: Trader, prop trading şirketine başvurarak bir hesap açar. Buradaki istenilen fon miktarına ve hesap tiplerine göre online prop şirketi tarafından farklı ücretler talep edilir. Bazı şirketler tek seferlik, bazıları aylık ödeme şeklinde ücret talep edebilir. Gene bazı şirketler belirli aşamaları geçtikten sonra bu ücretleri iade edebilirler. Farklı şirketlerin işleyişlerini bültenin ilerleyen kısımlarında bulabilirsiniz.
Test Aşaması (Değerlendirme Süreci): Hesap açıldıktan sonra, test aşaması başlar. Bu test aşamasında trader şirketin sağladığı platform ve piyasalarda trade etmeye başlar. Farklı platformlar mevcut olabilir, trader kendi stiline en uygun olanı seçebilir. Bu aşamada sağlanması gereken bazı koşullar vardır. Bu koşullar çoğunklukla şöyledir;
Hedef kar yüzdesi,
Toplam kayıp limiti,
İşlem başına kayıp limiti,
Toplam işlem sayısı,
Trade edilen gün sayısı,
Hedge işlem açmama,
Haber esnasında trade etme(me) ve bunun gibi.
Bunlara ek olarak başka koşullar da olabilir.
Funded Olma (Gerçek Hesaba Geçiş): Trader, test sürecini başarıyla tamamladıktan sonra prop trading şirketi tarafından funded yani fonlanmış olur. Artık tradera şirket tarafından hesap açarken seçtiği miktar kadar anapara sağlanmış olur. Trader bu hesapta işlem yapar ve gene bazı şartları sağladığı sürece, kârının çoğunluğunu kendi hesabına çekebilir. Bu şartlar test aşamasındaki koşullarına benzerdir olarak şöyle olabilir;
Toplam kayıp limiti,
İşlem başına kayıp limiti,
Toplam işlem sayısı,
Minimum çekilebilecek tutar ve bunun gibi.
Kâr Paylaşımı: Belirtilen şartlar sağlandığı halde trader, işlem yaparak elde ettiği kârın belirli bir yüzdesini şirket ile paylaşır. Bu oran şirkete göre değişmekle birlikte genellikle %70-%90 arasında değişir. %100’e kadar çıktığı durumlar da görülebilir.
Risk Yönetimi ve Kurallar: Trader, şirketin belirlediği yukarıda sayılan şartları sağlamak ve risk yönetimi kurallarına uymak zorundadır. Bu kurallar ihlal edilirse traderın hesabı kapatılır. Örneğin, günlük maksimum kayıp limiti %4 ise ve trader buna uymadan bir gün içerisinde toplam başlangıç bakiyesinin %4’ünü kaybederse, kuralı çiğnemiş olur ve hesap kapanır. Eğer ki test süresindeyse, test süresi sona erer ve trader isterse yeni bir hesap alarak sürece yeniden başlayabilir. Veya trader eğer ki funded hesapta ise ve herhangi bir kuralı çiğnerse hesabı kapanır. Varsa çekmediği karlar ne yazık ki yanar. Ve isterse tekrar yeni bir test hesabı olarak sürece yeniden başlayabilir.
Para Çekme Süreci: Trader, belirlenen şartları sağladığında kârını çekebilir. Çoğu şirket, belirli bir kâr seviyesine ulaşılmasını veya belirli bir süre geçmesini şart koşar.
Online Prop Trading Şirketlerinin İyi Yanları
Daha yüksek anapara: Trader kişisel birikmiyle sınırlı olmadan daha büyük miktarda anapara yönetebilir, ve böylece daha yüksek kar elde edebilir.
Düşük Risk: Trade edilen anapara dijital para olduğu için, gerçek kayıplar yaşanmaz. Başa gelecek en kötü senaryo, traderın kuralları çiğnemesi sonucu hesabını kaybetmesi olur. Burada da zararı sadece ilk hesap açtığında verdiği ücrettir. Hatta bazı şirketler funded olma durumunda bu ücreti iade ettiği için, bu kadar zararı olmaya bile bilir.
Erişilebilirlik: Traderlar bu tip hesaplar sayesinde farklı marketlerde işlem yapma şansını yakalar.
Kâr Paylaşımı: Online prop şirketleri traderlarla belirli bir yüzdelik oranla kâr paylaşımı yapar (genellikle %70-%90 aralığında). Böylece başarılı bir trader, çok az bir sermaye ile yüksek gelir elde edebilir.
Eğitim ve Destek: Birçok prop trading şirketleri, traderlara piyasa analizi, risk yönetimi ve stratejiler konusunda eğitim ve destek sunar.
Online Prop Trading Şirketlerinin Yorucu Yanları
Deneme Süreci ve Ücretler: Birçok şirket, hesap açmak için belirli bir test sürecinden geçmenizi ve ücret ödemenizi şart koşar. Bu ücretler yüksek gelebilir veya deneme süreçleri yorabilir. Ancak gerçek anlamda trading de bundan farklı olmayacağı için bu öğrenilmesi gereken bir süreçtir.
Katı Kural ve Koşullar: Mevcut olan risk limitleri, maksimum kayıp oranları ve çekilmesi gereken kâr seviyeleri ve bunun gibi sınırlamalar ya da koşullar traderları yorup istikrar kaybı yaşattırabilir. Ancak bu da trading hayatındaki bir gerçektir. O nedenle bu süreç öğrenmek için iyi bir süreçtir.
Para Çekme Koşulları: Bazı şirketler belirli bir süre boyunca veya belirli bir kâr seviyesine ulaşana kadar para çekme izni vermez. Bu da gerçek hesaplarda karşılaşılmayan bir durumdur. Ne yazık ki hiç risk almadan kâr edebilme imkanı bu tip disiplini beraberinde getirmektedir.
Güvenilirlik Sorunları: En önemli kısım güvenliktir. Piyasada dolandırıcı şirketler da bulunabilir. Kar edip para çekene kadar süreç çok normal işlemiş, ancak sıra kar paylaşımına geldiğinde ödeme yapmayan şirketler olabilir. Bu nedenle dikkatli seçim yapmak gerekir.
Popüler Online Prop Trading Şirketleri
Piyasada birçok farklı online prop trading şirketi bulunmaktadır. Bunlardan bir kısmı ne yazık ki Türkiye’de ikamet eden traderlara hesap açmamaktadır. Hesap açıp kullandığım bir kaç firma ile ilgili bildiklerimi ve tecrüberlerimi paylaşıyorum.
FTMO
Öncelikle funded olmak için 2 adım geçmek gerekiyor. Birinci adımda bakiyenin %10‘ u kadar kara ulaşmak gerekiyor. Buna ulaşırken de bir günde %5’ ten fazla kaybetmemek gerekiyor. Toplam kayıp da %10’ dan fazla olmamalı. Yani trader, bir günde bakiyenin %5’ ini veya toplamda %10’ unu kaybederse test hesabı kapanıyor.
%10 kar sağladıktan sonra, hesap sıfırlanır ve bu yeni hesapta da bu sefer %5 kar hedefine ulaşmak gerekiyor. Sonrasında da kar sağlandığında, 14 gün sonra karı çekme işlemi gerçekleşebiliyor.
FTMO benim denediğim hesaplar arasında en pahalı olanı ve funded olması en zor olanı, zira toplamda %15’lik bir karlılık sağlamak gerekiyor ki bu da bir çok fon yöneticisi için epey yüksek bir hedef. FTMO’nun avantajlarından bir tanesi, funded olduktan sonra, hesap açmak için ödenen ücreti geri ödemesi.
Trading platformu olarak Metatrader, cTrader ve DXtrade seçenekleri var. Metatrader seçilmesi durumunda, bu platform için risk ve pozisyon yönetimini kolaylaştırmak adına farklı araçlar da sunuluyor.
E8
E8’in en önemli özelliği, tradera hesap açarken günlük ve toplam kaybetme limitini kendi seçme imkanı sunması (tabi ki belirli sınırlar arasında). Buna göre de ödenecek ücret değişiyor.
Koşullar FTMO’da olduğu gibi maksimum kayıp, maksimum günlük kayıp, trade edilen gün sayısı. Buradaki bir fark, maksimum kayıp sabit olarak hesap açılış miktarının yüzdesi değil. Kazançlarla beraber hesap bakiyesi artıyorsa hesabın düşebileceği en düşük mebla da artıyor ve orada kalıyor. Yani 100bin dolarlık bir hesapta, maksimum kayıp %6 olarak belirlendiyse, hesap bakiyesi başta 94bin doların altına düşmemelidir. Hesap bakiyesi artar da örneğin 101bin dolar olursa, yeni %6, 6060 dolar olursa, bakiyenin gelebileceği en düşük miktar 94 900 dolar olacaktır. Ve bakiye arttıkça bu miktar bakiyenin (%94’ü olarak) artacak, ve bir daha aşağı inmeyecektir. Hesap tekrar 100bin dolara düşse bile, artık minimum miktar 94bin değil 94 900 dolar olarak kalmaya devam edecektir. Yani hesabın geldiği en yüksek miktara göre trailing drawdown denilen durum olacaktır. Bu yerine göre hem avantajlı hem de dezavantajlı bir durumdur.
E8’in bir diğer özelliği de, gün içersindeki kayıp %2’ye ulaşırsa pozisyonu kapatmasıdır. Otomatik bir risk yönetim sistemi vardır ki bu da iyidir. İyi bir risk yönetiminde genellikle günde 2% kayıp tavsiye edilmez, ama tabi ki bu trading stratejisine göre değişir. Bu firma, ne olursa olsun traderlarına günde 2%’den daha fazla kaybetmesine müsade etmiyor ki bu da uzun vadede hesapların daha uzun süre aktif kalmasına sebep olabilir.
Yukarıdaki pozitif risk yönetim kuralına ek olarak, E8 günlük karı da sınırlamaktadır. Yani bir pozisyondan %2’den fazla kar edilse bile, ne yazık ki sistem sadece %2’sini kaydetmektedir. Sistem kayıpta olduğu gibi pozisyonu kapatmıyor, pozisyon trader tarafından nerede kapanırsa kapansın eğer realize edilmiş kar en çok %2 olabiliyor. Zarar ederken kapatıp kar ederken kapatmaması değişik bir strateji. Bunun da pozitif ve negatif tarafları var. Trading stratejisi yüksek risk ödül oranlı bir trader için bu bir dezavantaj olacaktır.
Burada da platform olarak Metatrader, cTrader ve MatchTrader kullanılıyor.
E8 funded olduktan sonra ne yazık ki başta aldığı ücreti FTMO gibi iade etmiyor.
Funding Pips
Aslında ilk hesap açtığım online prop firması Fundingpips idi. Bunu tercih etme sebebim Tradingview üzerinden trade etmeye imkan sağlayan Tradelocker adlı platform sunması. Tradingview adlı uygulamaya aşina iseniz bunun üzerinde işlem yapmak çok kolay oluyor.
Bunun dışında cTrader ve MatchTrader da kullanılabilir. Burada Metatrader eskiden vardı ancak artık bu opsiyon kalmadı.
FundingPips’te direkt olarak funded başlanan hesap satın almak mümkün, ancak şartları biraz sert. Bir veya iki adımda funded olma seçenekleri de mevcut. Hepsinin hedefleri ve limitleri farklılık gösterebiliyor. Hangi hesap açılırsa açılsın, funded olma şartlarının iyice incelenmesi gerekir, zira bazen şartlar çok sert olabiliyor. Özellikle funded olduktan sonra kazançların çekilmesi noktasında.
7. Sonuç
Online prop trading şirketleri, kendi anaparası olmadan büyük piyasa işlemleri yapmak isteyen traderlar için büyük bir fırsat sunar. Ancak, seçim yaparken şirketin kurallarını, risklerini ve güvenilirliğini dikkatle incelemek önemlidir. Kendi trade tarzınıza ve hedeflerinize uygun bir şirket seçerek prop trading dünyasında başarılı olabilirsiniz. Ufak bir sermaye ile yüksek getiriler elde edilebilir. Ancak bunu sağlanabilmesi için, kazançlı bir strateji ve bunun disiplinli bir şekilde uygulanması gerekmektedir. Kuralların çiğnenmesi halinde zor edinilmiş funded hesap kaybedilirse her şeye yeniden başlamak gerekir ki bu da yorucu bir süreçtir.
Trading uzun vadeli düşünülmesi gereken, ufak kazançlara odaklanılıp, disiplin ve istikrar ile hedeflere ulaşılabilecek bir uğraş olduğu düşünlürse, prop şirketlerindeki uzun vadeli başarı tradingdeki başarı ile eşleştirilebilir. Gerçek parayla trade edip büyük hatalar yapıp büyük kayıplar yaşanmasındansa, hesap açılırken ödenen ücret ile sınırlandırılmış risk ile trade ederek tecrübe kazanıp aşama kaydetmek faydalı bir yol.