Short Trading'e Devam

Önceki bültenlerimde short trading'e değinmiş farklı short trading stratejileri paylaşmıştım. Bu bültende de son olarak uygulamaya başlayacağım short trading stratejisinden bahsedeceğim.

Backside

Burada anlatacağım stratejiye başlamadan önce kısa bir hatırlatma yapayım. Daha önce short trading ile ilgili ayrıntılı Borsada Açışa Satış adlı bir bülten hazırlamıştım, isteyenler okuyabilir.

Benim ilgilendiğim short trading, herhangi bir sebepten kısa sürede ani artan hisse senetlerini shortlamak hedefli. Bu strateji tamamen istatistiğe dayalı. Yani benzer hareketleri yapan hisse senetlerin geçmişte gün sonuna kadar fiyatının düşmüş olduğu görülüyor. Bunu baz alarak bu stratejiyi uygulamaya karar verdim.

Stratejiyi bulan ya da yaratan ben değilim, kurallarını dışarıdan almış olduğum bir strateji, sonuçlarına güvendiğim için ben de test etmeye karar verdim.

Stratejinin hikayesi şöyle. Fiyatı bir önceki günün kapanış fiyatına göre en az %100 artmış olan hisse senetlerinin artışı durmuşsa, artık hareket ters yöne dönmüş ve düşüşün başlamış olma ihtimali çok yüksek. Bu nedenle de adına Backside konmuş.

Açılış Kuralları

1. Hisse fiyatı: 1-20 dolar

2. Kurumsal mülkiyet (instutional ownership) < 40%

3. O günkü hacim : 5 - 200 Milyon hisse

4. Bir önceki kapanışa göre artık > %100

5. Son 10 dakikada değişim < %0

6. Son 30 dakikada değişim < %0

7. Sinyal saatleri: 4am - 8am ve 9:30am - 12:00pm (EST yani NYSE yerel saatine göre)

8. Son 8.5 günde bu hisse senedi olağan dışı hacimli bir gün geçirmemiş olmalı.

1, 2 ve 3 numaralı kurallar gayet açık. 4. kural bahsettiğim gibi hissenin o gün enaz %100 artmış olmasını şart koşuyor. 5 ve 6. kurallar da son 10 ve 30 dakika içerisinde fiyatın artmadığını belirtiyor. 10 veya 30 dakika içerisinde artış olsa bile tekrar düşmüş olması gerekiyor. 7. kural da açık, belirtilen saatler arasında gelen sinyallerin kazançlı olduğu istatistiksel olarak görülmüş o nedenle bu saat aralıklarına bağlı kalıyoruz. 8. kural biraz karmaşık gözükebilir. Bu hisseler zaten o gün içerisinde aktif olan herkesin gözünün üzerinde olduğu hisseler oluyor. Benzer aktifliği bir önceki 8.5 gün içerisinde olmuş ve orada bir tepki oluşmuşsa bu hisseleri shortlamamak daha kârlı olduğu istatistik göstermiş. Bu aktifliği de göreceli olarak çok yüksek hacimli bir günde görebiliriz. Aşağıdaki örnekte MRNO hissesinin 8 Ocak 2026 tarihine kadarki günlük grafiği gözüküyo. Bu hisseyi 9 Ocak 2026 tarihinde trade etmek isteseydik, 6 Ocak 2026 tarihinde de yüksek hacimli bir gün olduğunu görüp elememiz gerekirdi.

Başka bir örnek olarak; aşağıdaki EVTV hissesini 12 Ocak 2026 tarihinde trade ediyor olsaydık, 6 Ocak’taki olağan dışı hacmi görebilirdik.

Sanırım bu iki örnek son kuralı yeterince açıklıyor.

Trade Sinyalleri

Yukarıdaki şartları sağlayacak hisse senetlerini bulma konusunda Trade Ideas aslı programı kullanıyorum. Bu program epey kompleks ve çok faydalı bir program. Sadece bu programla ilgili bir bülten hazırlamalıyım. Özellikle day traderlar için piyasada çok az bulunan ve çok sık kullanılan programlardan. Day trade yapıp da kullanmayanlara şiddetle öneririm.

Örneğin 20 Ocak 2026 tarihinde gelmiş iki adet trade sinyali aşağıdaki görüldüğü gibi. Ayrıca daha da aşağıda 3 dakikalık ve günlük grafikler mevcut.

Yukarıdaki görseldeki kolonların hiç biri kırmızı değil yani bu iki hisse de ilk 7 filtreden de geçmiş. 8. kural için günlük charta bakıldığında son günlerdeki yüksek hacimli aktivite görülüyor, bu da bu iki pozisyonu elenmesi gerektiğini gösteriyor. Bu hisselerin fiyatları düşmeyecek anlamına gelmez, ancak istatistikler uzun vadede bu tip hisseler elenmezse kârlılığın azalacağını gösteriyor. Bir sonraki bültende bu hisselerin gün sonunda ne olduğunu paylaşırım.

Kapanış Kuralları

Stratejinin normalde kapanış kuralları basit:

1. Stop/Loss 100%: yani hissenin fiyatı sinyalin geldiği fiyatın iki katına çıkarsa pozisyonu kapamalı. Bu şekilde pozisyon büyüklüğü kadar zarar edilmiş olur. Risk yönetimi düzgün ayarlandığı sürece bu miktar sorun teşkil etmez.

2. Stop olmadığı takdirde seans sonunda kapat. Hisse fiyatı 2 katına çıkmadığı sürece pozisyon hep açık kalıyor ve seans sonunda yani lokan saatle öğleden sonra 4’te (New York EST) pozisyon kapanır. Market kapanışında pozisyonu kapatmayı sağlayan emirler brokerlarsa sık görülür. Bunlar kullanılabilir.

Risk Yönetimi

Backtestlere göre bu stratejinin başarı oranı %80 - % 85. Ortalama pozisyon kârı da %10 - %15. Bu bütün bakiyenin %2’si bu strateji için uygun. Başarı oranı %80-85 arası olan ve ortalama trade kârı 10-15% olan bir stratejide, bu oran Kelly Kriteri’ne göre epey düşük. Ama zaten şu anda stratejiyi gerçek tradelerle forward test yaptığımız için riski düşük tutup güvenli tarafta kalmakta fayda var. Aynı zamanda bu şekilde stop olan tradelerde de bakiyenin yalnızda %2’si kaybedileceği için bu miktar psikolojik olarak etkili olmayacaktır. Stratejinin beklenen performansı sağladığına emin olunarak güven arttığında risk miktarı adım adım artırabilir. Birden fazla pozisyon açılması halinde de her pozisyon başına risk %2 olacağı için birden fazla pozisyonun stop olması da bakiyeyi çok etkilemeyecektir. Bu stratejide birden fazla açık pozisyonun olması çok beklenilmemekte. Özetle stratejinin son kuralı;

• Pozisyon başına riske edilecek miktar %2.

---

Bu bültenin yayınlandığı hafta stratejiyi test etmeye başlamış oluyorum. Önümüzdeki bültenlerde pozisyonları değerlendiriyor olacağım.